تزریق غیرتورمی نقدینگی با کارت تأمین یار پیوند اعتبار به خرید حقیقی
به گزارش ایزو وب، کارت تأمین یار تولید با تاکید بر اوراق گام، اعتبار بنگاه ها را مستقیماً به خرید کالا و خدمات متصل می کند تا سرمایه در گردش بدون خلق پول و انحراف نقدینگی تأمین شود.
به گزارش ایزو وب به نقل از مهر، با تصویب شیوه نامه اجرائی «کارت تامین یار تولید» در هشتمین جلسه کمیسیون عملیات پولی و اعتباری بانک مرکزی مورخ هشتم مهرماه ۱۴۰۵، گام مهم دیگری در امتداد توسعه ابزارهای تامین مالی زنجیره تولید، پیشرفت کارآمدی تامین مالی بانکی و تسهیل تامین سرمایه در گردش واحدهای کسب وکار برداشته شد. این شیوه نامه که طی نامه شماره ۱۹۲۴۰۶ در تاریخ بیست وهشتم مهرماه ۱۴۰۵ به شبکه بانکی ابلاغ گردیده است، تلاش می کند تا با استفاده از اوراق گواهی اعتبار مولد (گام)، الگوی تامین مالی در اقتصاد کشور را از شیوه های سنتیِ مبتنی بر پول پاشی و تسهیلات نقدی پُرریسک، بسمت هدایت اعتبار هدفمند و غیرنقدی هدایت کند.
جامعه هدف این ابزار، اشخاص حقیقی دارای مجوز فعالیت از مراجع قانونی شامل صنوف تولیدی، توزیعی و خدماتی ذی ربط است که در عرصه تولید کالا یا خدمات فعالیت می نمایند. بر مبنای ضوابط جدید، موسسات اعتباری وظیفه دارند بعد از ارزیابی دقیق توان مالی و اعتباری متقاضیان و احراز شرایط مقرر، سقف اعتبار قابل اختصاص به هر متقاضی را تعیین کنند. این سقف حداکثر معادل پنج برابر سقف تسهیلات قرض الحسنه به اصناف و تا مبلغ ۵۰ میلیاردریال درنظر گرفته شده است تا واحدهای کسب وکار بتوانند منابع مالی مورد نیاز برای تهیه مواد اولیه، قطعات و تجهیزات خودرا با انضباط بیشتری تامین کنند.
مکانیسم عمل؛ اتصال اعتبار به فاکتور حقیقی و اوراق گام
سازوکار اجرائی کارت تامین یار بر اساس استفاده از اوراق گام طراحی شده است. موسسات اعتباری بعد از اعتبارسنجی متقاضی، کارت را با مدت اعتبار حداکثر شش ماهه صادر می کنند. در این فرایند، بهای خرید کالا و خدمات توسط شخص دریافت کننده کارت از پذیرندگان طرف قرارداد که همان فروشندگان مواد اولیه و تجهیزات مورد نیاز هستند، از راه صدور اوراق گام به نفع پذیرنده تامین می شود. این اوراق در زنجیره تامین دست به دست شده و در سررسید توسط بانک عامل تسویه می گردد. همچنین، بازپرداخت تعهدات مشتری به بانک در قالب اقساط توافق شده و حداکثر طی ۲۴ ماه صورت می گیرد تا فشار ناشی از سررسیدهای کوتاه مدت از روی دوش تولیدکنندگان برداشته شود.
یکی از مزیت های کلیدی این سازوکار، ممانعت از انحراف منابع بانکی است. در اقتصادهای تورمی، تسهیلات نقدی سنتی همواره در معرض این ریسک قرار داشته اند که به جای ورود به خطوط تولید، راهی بازارهای سفته بازی مانند ارز، طلا و دارایی های مالی شوند. اما کارت تامین یار با قفل کردن مسیر مصرف اعتبار در درگاه های مجاز و پذیرندگان طرف قرارداد، امکان خروج منابع به بازارهای غیرمولد را بشدت محدود می کند. شیوه نامه ابلاغی بانک مرکزی سازوکارهای سخت گیرانه ای برای کنترل تراکنش ها و ممانعت از سوءاستفاده از این ابزار پیش بینی کرده است که به شفافیت جریان مالی و معاملاتی در کشور کمک شایانی می کند.
دیدگاه کارشناسان درباره ی مزایا و چالش های تامین یار
کامران رحیمی، کارشناس پولی و بانکی، در گزارش ایزو وب به نقل از مهر درباره ی ابعاد مختلف این شیوه نامه اظهار داشت: کارت تامین یار در حقیقت ابزاری برای عملیاتی کردن مفهوم هدایت اعتبار است. در سیستم سنتی، بانکها نقدینگی را بشکل وام پرداخت می کردند و کنترل مصرف آن دشوار بود؛ اما در اینجا اعتبار به فاکتور حقیقی و زنجیره تامین گره می خورد و خلق پول پرقدرت در ترازنامه بانکها کنترل می شود.
او اضافه کرد: با این وجود، موفقیت این ابزار در عمل به میزان عمق بازار اوراق گام، تمایل پذیرندگان بالادستی به پذیرش این اوراق، و مدیریت نرخ تنزیل بستگی دارد. اگر پذیرندگان مطمئن باشند که اوراق در سررسید بدون مشکل نقد یا تسویه می شوند، انگیزه بالایی برای مشارکت خواهند داشت.
این کارشناس همینطور اشاره کرد: اتصال این ابزار به سیستم های نظارتی نظیر سیستم مؤدیان و سیستم مکنا، شفافیت اطلاعاتی را به حداکثر می رساند. اختصاص کد محصول و شناسه یکتا کمک می نماید تا مسیر حرکت کالا و پول به صورت کامل رصد شود و ریسک نکول اعتبار در شبکه بانکی به حداقل برسد.
مزایای اقتصادی و چشم انداز آینده تامین مالی زنجیره ای
توسعه کارت های تامین یار تولید مزایای مختلفی برای اضلاع مختلف اقتصاد بهمراه دارد. برای واحدهای کسب وکار و اصناف تولیدی، این ابزار به معنای دسترسی سریع تر و آسان تر به سرمایه در گردش بدون احتیاج به دوندگی های طاقت فرسای گرفتن وام های نقدی پرهزینه است. اصناف می توانند با خیال آسوده مواد اولیه خودرا خریداری نموده و بازپرداخت آنرا در بازه زمانی تا دو سال مدیریت کنند. برای شبکه بانکی هم کاهش اضافه برداشت ها، بهبود نسبت های اعتباری و هدایت منابع به بخش های مولد به موفقیت بزرگی تبدیل می شود.
در سطح کلان، پایین آمدن سرعت گردش پول پرقدرت و کنترل ضریب فزاینده نقدینگی، اثرات ضدتورمی مشهودی به دنبال خواهد داشت. هنگامی که نقدینگی به جای سرگردانی در بازارهای موازی، مستقیماً به خرید کالا و خدمات در شبکه ارزش اصناف و صنایع کوچک و متوسط اختصاص پیدا کند، ظرفیتهای تولیدی کشور فعال تر شده و عرضه کالا افزایش خواهد یافت که خود عامل مهمی در تعدیل انتظارات تورمی است.
بانک مرکزی با ابلاغ این شیوه نامه، پیام روشنی به کنشگران اقتصادی ارسال کرده است بر مبنای این که سیاست پول پاشی جای خودرا به ابزارهای هوشمند و مبتنی بر اعتبار داده است. حال چالش اصلی در مرحله اجرا قرار دارد؛ جایی که همکاری نزدیک بانک ها، همراهی اصناف و پذیرندگان، رفع موانع فنی در سیستم های یکپارچه و نظارت دقیق بر نحوه صدور و تسویه اوراق گام، تعیین کننده میزان اثربخشی این سیاست خواهد بود. اگر این لوازم به درستی فراهم گردد، کارت تامین یار می تواند تحولی معنادار در تامین مالی زنجیره تولید و کاهش فشارهای تورمی ایجاد نماید.
این مطلب را می پسندید؟
(1)
(0)
تازه ترین مطالب مرتبط
نظرات بینندگان در مورد این مطلب